С какой ситуацией приходит клиент
Актив выглядит привлекательно на уровне управленческой отчётности. Но после сделки обнаруживаются: скрытые обязательства, связанные компании, нерегулярные доходы, разовые расходы в EBITDA, налоговые риски и несогласованная структура группы. Цена сделки пересматривается постфактум.
Для кого услуга
Покупателям бизнеса, стратегическим инвесторам, фондам и кредиторам, принимающим решение об инвестициях или приобретении. А также собственникам, готовящимся к продаже и заинтересованным в том, чтобы due diligence не вскрыл неожиданностей.
Что получает клиент
Финансовый паспорт актива с верифицированными показателями, понятной структурой рисков и согласованной позицией для переговоров с покупателем или инвестором.
Что входит в проект
- Анализ качества прибыли и нормализация EBITDA.
- Расчёт чистого долга и оборотного капитала на дату сделки.
- Оценка налоговых и корпоративных рисков.
- Анализ качества управленческой отчётности и её сопоставимости.
- Прогноз денежных потоков с учётом выявленных корректировок.
- Согласование перечня документов и data room.
- Подготовка итогового отчёта и списка вопросов продавцу.
- Поддержка ответов на вопросы инвестора или покупателя.
Как устроено взаимодействие
Типовой горизонт
От 4 до 8 недель в зависимости от объёма data room, структуры группы и качества предоставленных данных.
Состав команды и регламент
Команда 3–4 специалиста под руководством партнёра. Параллельная работа с юридическими и налоговыми консультантами клиента.
Необходимые данные
Управленческая и регламентированная отчётность за 2–3 года, структура группы, налоговые декларации, договорная база с ключевыми контрагентами, реестр связанных сторон, данные по задолженности и обязательствам.
Что остаётся у клиента
- Нормализованная EBITDA и чистый долг
- Карта налоговых и корпоративных рисков
- Финансовый паспорт актива
- Итоговый отчёт по due diligence
- Список вопросов продавцу/покупателю